据台媒《科技新报》报道，台积电在2023年第四季法说会表示，2023年全球总体经济疲软以及通货膨胀和利率上升，加剧并延长全球半导体库存的调整周期。截至2023年底，半导体市场(不含记忆体) 与前一年相比衰退约2%，晶圆制造产业衰退约13%。若以美元计，台积电营收与前一年相比减少8.7%。尽管面临短期挑战，但技术领先让台积电2023年表现优于晶圆制造产业，也让台积电做好充分准备，以掌握AI和高效能运算(HPC) 成长机会。进入2024年，预测无晶圆厂半导体库存随2023年结束恢复至更健康水位。台积电强调，总体经济疲软和地缘政治的不确定性持续存在，可能进一步影响消费者信心和终端市场需求。话虽如此，台积电业绩与2023年相比已经触底，预计2024年对于台积电会是健康成长的一年，这受惠于领先业界的3纳米技术持续强劲成长、市场对5纳米技术的强烈需求，以及旺盛的AI相关需求。另外，摆脱急剧库存调整和2023年的低基准，针对2024年整体而言，台积电预期半导体市场(不含记忆体) 将成长超过10%，晶圆制造产业则预期成长约20% 。对于台积电而言，受惠于技术领先和广泛的客户群，预期在2024年将逐季成长，若以美元计，全年营收预计成长低到中段20位数百分比。获利部分，与2023年第三季相比，2023年第四季的毛利率下降了130个基点至53%，主要因为3纳米技术产能持续拉升时的毛利所稀释。2024年第一季毛利率展望将维持中位数53%，主要原因在于较不利的预期汇率会被智能手机季节性的产品组合转换所抵消。台积电的获利能力包括六大因素：领先的先进制程开发和产能提升、定价、成本优化、产能利用率、技术组合和汇率。台积电强调，从好方面说，随着业务复苏，预期2024年台积电的产能利用率将上升。正如说明，N3预计会稀释在2024年全年的毛利率约3~4个百分点，因贡献营收将远高于2023年。鉴于强劲多年需求，台积电策略是部分N3产能可用N5设备来支援，中长期实现更高资本效率，但短期需成本和努力投入。大部分转换将发生在下半年，稀释台积电毛利率约1~2个百分点。虽无法控制外汇汇率，但可能是2024年另一个影响因素。从长期看，排除汇率影响，考虑到全球制造足迹拓展计划，长期毛利率达53%以上仍可实现。台积电强调，每年的资本支出规划都基于未来几年的成长预测。2023年的支出为304亿美元，低于先前约320亿美元的预测，原因在于考量市场的短期不确定性，持续适当地紧缩资本支出。台积电会继续支持客户成长，并预计2024年的资本支出大约将介于280亿至320亿美元。预计约70%~80%将用于先进制程技术，约10-20%将用于特殊制程技术，另外约10%将用于先进封装、测试、光罩制作及其他项目。预期2024年台积电折旧费用较前一年增加近30%，主要因素为3纳米技术量产。台积电进一步指出，较高水准的资本密集度始终与公司未来几年较高的成长机会相关。在过去几年，台积电大幅增加了资本支出，为了把握高效能运算(HPC)、AI 和5G大趋势的成长机会做好准备。尽管2023年充满挑战，若以美元计，台积电的营收在未来几年仍可如预期实现年复合成长率15%~20%，这是在2022年1月的法说会中所传达的目标。预估2024年的资本支出将介于280亿至320亿美元，把握并收获成长，资本支出成长率开始趋平稳。台积电资本管理目标是为公司有机成长提供支持、发展良好的获利能力、保持财务灵活性，并向股东配发可持续性且稳定增加的现金股利。
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