最新一周的《【闪德周评】第43周 需求不如预期,现货市场短期压力显现!》出来后,看到报价表显示下跌的绿色符号,多少会有点焦虑,毕竟上个月行情还是涨势一片,这个月就像秋分到来一样,进入平缓降温。
无论是NAND FLASH为主的SSD市场,还是以DRAM为主的内存市场,各大市场皆以需求降温总结。需求何时起来,市场什么时候可以再热起来?这让小编想到了在3年前,内存大涨背后的一些故事,例如,曾经一条8G DDR4可以卖到900多块。
01倒霉的日本厂商
大概在2016年,一个8G的DDR4内存条只需要300不到,一年后,就涨到900多(2020年就没有那么多了),可能成了“年度最佳理财产品”。令我惊讶的不是这个,毕竟这些只是市场上的买卖,刺激的是那些巨头老板的故事。
在2012年2月3日,镁光科技的CEO史蒂夫·阿普尔顿(Steve Appleton)在美国爱达荷州(镁光总部)的波伊西(Boise)的一个航空展上,驾驶着一架Lancair IV-PT螺旋桨飞机,给观众们做表演。但在起飞后不久,飞机失去控制,而且紧急降落失败,直接当场坠毁。
阿普尔顿爱好广泛,喜欢赛车、跳伞、飚飞机、水肺潜水
CEO没了,镁光公司的投资者还没开始慌(虽然当时镁光的股价没怎么跌),但是一个叫坂本幸雄(Yukio Sakamoto)的日本人却急得如热锅上的蚂蚁,只因为在上飞机前,阿普尔顿刚刚跟他谈完一份相当于保命书的秘密协议。
坂本幸雄是日本内存巨头尔必达的社长
(当时的尔必达由日立、NEC和三菱的内存制造业务合并而成,日本芯片行业的“国家队”)
在2008年金融危机之后,内存行业过剩,产品价格不断下跌,加上韩国厂商的挤压,尔必达经营不断恶化。尽管日本政府多次救助,仍然无法挽救,到了2011年底,尔必达已经积累了天量的负债和亏损。
而银行必然做的都是“晴天借伞雨天收伞”的事。尔必达债主一堆,纷纷抽贷,有政府背景的日本政策投资银行出面协调,提出了给予续贷和注资的唯一条件,就是在2012年2月底之前,引入一家大型内存厂商做战略股东,否则只能撒手不管。
在当时排除了竞争对手外,能有这个资格的,也就镁光了,坂本幸雄跟史蒂夫·阿普尔顿谈了几个月,关键条款都已经谈成了,结果因为酷爱极限运动的阿普尔顿的“一顿虎狼操作”,没有plan B的坂本幸雄欲哭无泪。
2012年2月27号,尔必达宣布破产
除了尔必达破产之外,另外一家巨头瑞萨也陷入危机;其次是松下、索尼、夏普三大家的亏损总额达到了1.6万亿日元。曾经有业内人士分析,尔必达的破产,除了跟日本制造大环境有关外,主要的原因还是来自于过山车式的内存价格波动。
(相信深耕存储行业的老玩家都是深有体会的)
电子产品通常给人的印象是每年都会降价,每年花同样的钱,可以买更好的东西。但内存行业却清新脱俗,价格走势跟化工品类似,强周期性,大起大落,涨起价来数钱数的全身颤抖,杀起价来丧心病狂连自己都往死里砍。
DRAM这个领域,经过几十年的周期循环,最前列的也就剩下三星(韩)、SK海力士(韩)、镁光(美),中国的合肥长鑫作为后起之秀,接下来也会逐渐在国际角逐中慢慢占有重要位置。
那么在DRAM领域位列首位的三星曾经是有过“反周期定律”的操作。
依靠政府的输血,在价格下跌、生产过剩、其他企业削减投资的时候,逆势疯狂扩产,通过大规模生产进一步下杀产品价格,从而逼竞争对手退出市场甚至直接破产。
业内人称之为“反周期定律”
这样的操作一共有三次,前两次分别发生在80年代中期和90年代初,第三次在2008年金融危机前。
在尔必达宣布破产当晚,京畿道的三星总部彻夜通明,次日股价大涨,以致当时DRAM领域最终只剩三个玩家:三星、SK海力士和镁光。
尔必达破产后的烂摊子,在2013年被换了新CEO的镁光以20多亿美金的价格打包收走。20亿美金实在是个跳楼价,5年之后,镁光市值从不到100亿美元涨到460亿,20亿美元差不多是它市值一天的振幅。
最后引用一个段子收尾:以前有人揭示过一个规律,很多产业,首先被美国人发明出来,美国人赚了一波钱后,产业基本上就在日本、韩国、大陆、台湾这四个地方转圈。这四个玩家如同在打一桌麻将,互相斗的吐血,但却轮流胡牌,最后反而把麻将圈外全世界人的钱给赚走了。这条规律最适用的,恐怕就是电子行业。
点击此处关注,获取最新资讯!
我的评论
最新评论