从需求端看，新能源汽车和通讯、服务器产业对行业影响最大，新兴物联网和AI技术是增量市场，整个行业将在上涨过程中持续发展。其实，DRAM芯片的行情爆发在2020年就有苗头了。据国外研究机构预测，2020全年DRAM和NAND Flash芯片的销售额仍然能占比三分之一，这比2019年的22%更高，DRAM和NAND是2020年销售额最大的两个芯片细分领域，2021年DRAM芯片市场份额仍是最大。

据供应链人士透露，全球第四大DRAM厂南亚科将落实千亿，目前正在加速建DRAM厂，对行业影响将是巨大的。据悉，南亚科董事长吴嘉昭与新北市市长侯友宜将于20日共同宣布规模高达千亿元的新投资案。南亚科将在新北市泰山区兴建新的12英寸的DRAM厂，地点就选在南亚科泰山区12英寸厂旁的大众电脑用地，而台塑集团已同意南亚科新厂投资案。相关人士表示，新厂若计画建置3万片月产能，并导入南亚科自行研发的10nm世代先进DRAM制程量产，总投资金额将超过新台币1,000亿元。

根据南亚科的财报数据，DRAM市场供不应求是真实的情况。南亚科第一季营收177.31亿元，毛利率29%，南亚科预期，第二季价格仍有望逐月向上，第二季合约价也会优于第一季，出货量与第一季持平。据悉，南亚科第一代10纳米制程产品8Gb DDR4预计在今年下半年开始向客户送样，DDR5则进入产品设计开发。公司加速第二代10纳米制程技术与产品的开发进程，预计今年第三季导入试产。

对于未来的行情走势，南亚科表示，这是未来1到2年升级周期的开始，目前供应商的库存水位都非常低。DRAM是迈向智慧世代的关键元件，智慧型手机、伺服器及资料中心是目前最大应用区块，未来随着5G及人工智慧（AI）的发展，及各种消费型智慧电子产品的发展，将持续带动DRAM应用的多元化，以及增加DRAM使用量。

据相关人士消息，南亚科现有产能转换成10nm世代制程量产将造成产能自然的减损，而且未来DRAM先进制程将导入极紫外光技术，南亚科因此计画投资新12英寸DRAM厂，除了导入10奈米制程量产DDR5以及LPDDR5等新一代产品，也将成为南亚科建置EUV技术DRAM生产线的重要据点。

据悉，南亚科将在新北市泰山区的现有晶圆厂旁再兴建新厂，用地取得已获得台塑集团支持，地点就选在南亚科泰山区12英寸的厂旁的大众电脑用地，这非常有利于应用端产品推向市场，未来将是推动行情转变的关键因素。

资深人士认为，由于DRAM业界普遍预期，供不应求市况会延续到2022年，南亚科现有产能全线满载，第二季位元出货与第一季持平，但价格预估会有明显上涨幅度。南亚科总经理李培瑛指出，第2季DRAM消费性等各应用面需求不错，市况供不应求，预估价格将持续上涨，伺服器DRAM的售价就可望上涨一成，利基型DDR3更是缺货，DRAM供给吃紧状况可能直到今年底。

为什么大厂的建厂对存储行业影响大？

据悉，DRAM是利用电容储存电荷多少来存储数据，需要定时刷新电路克服电容漏电问题，读写速 度比SRAM慢，常用于容量大的主存储器，如计算机、智能手机和服务器内存等。

中国是DRAM领域最大的应用及需求市场，几乎完全依赖进口。现阶段全球半导体产业中心已经转移到中国，中国已经成为半导体领域规模最大和成长最快的市场。2019年,中国购买了全球34%的DRAM芯片,排名全球第二，仅次于美国的39%。

为何说大厂的建厂对存储行业影响大，因为DRAM的供需与周期关系密切，行情影响波动大。分析师表示，DRAM行业周期性强，一个周期约为四年，DRAM扩产从计划至出货约为两年，供小于求，价格上行，厂商扩产，供大于求，价格下行。

据相关人士表示，2019年达到周期底部，2020年上行周期开启。2020年上半年受新冠疫情影响，服务器、智能手机、PC需 求激增带动DRAM价格迅速回升，新一轮上升的大趋势基本确定。从历史数据及我们的推理来看，DRAM 行业周期上行通常将持续两年，看好2021-2022年DRAM行业保持稳定增长。

DRAM竞争格局历经洗牌，现阶段韩国三星、SK海力士、镁光三巨头占8成市场，南亚科和华邦电子等占小部分利基型市场。一方面，内存芯片标准化程度高，各厂商竞争的核心环节在于制造工艺与生产规模。厂商需要同时进行技术研发及 产能投资。DRAM制程工艺紧跟摩尔定律，转变较快，同时需要较大出货规模以摊平生产及研发成本。

另一方面，DRAM市场中IDM模式更具优势。目前DRAM市场三家龙头均为IDM厂商，其优势在于设计与制造工艺 协同，能率先推进并实验新型技术，IC设计到芯片落地时间较短。但同时产能变化较为缓慢，需要较高资本投入，管理运营成本较高。Fabless模式资产要求低，但欠缺晶圆厂配合，代工产能紧张时可能无法生产最新产品，故Fabless不太适合内存行业。

2021年三星和SK海力士投资重点都将放在晶圆代工和NAND Flash，原有DRAM投资预计与2020年持平，但三星将部分DRAM产线转为CIS后，2021年DRAM资本支出实际将比2020年低。去年底美光桃园DRAM厂遭遇断电，以及台湾地区地震导致DRAM工厂产能损失，导致芯片产能供应减少，业内普遍预计今年DRAM产能将供不应求。

分析师表示，内存行业为重资产行业。SK海力士与美光厂房设备占总资产比重常年处于60%左右，同时需每年需要维持稳定的厂房设备投入，下行周期时需借入长期负债以保障现金流。高昂的初始投资与后续研发及厂房设支指 出形成行业壁垒，市场集中度不断提升。南亚科的建厂将对行情产生影响，新厂若能真的产生3万片月产能，并导入南亚科自行研发的10nm世代先进DRAM芯片，这对于市场的产能供需关系将有很大影响。

总体来说，DRAM价格和行情是向好的，南亚科总经理李培瑛指出行业需求端强劲，预估第2季价格将继续上涨，伺服器DRAM报价涨幅可达一成。DDR3因厂商将生产线转生产CMOS、PMIC等产品，供给量明显缩减，DDR3出现缺货情况，价格涨势更加强劲。

点击此处关注，获取最新资讯！