市场的行情往往离不开消费者的需求，供需关系是价格波动的主要原因。2020年尽管受到疫情和贸易关系的冲击，存储的行情整体仍是不错的。一方面，未来的数据中心、5G手机、电玩游戏、物联网、人工智能、新能源汽车和工业升级需求都有很有的前景，另一方面，存储上涨的动力居然来源于芯片缺货带来的连锁反应，一起来听闪德诉说吧！

芯片原厂纷纷提高出货预期

正是基于对未来前景的看好，全球存储芯片厂商纷纷开足马力将产能利用率最大化，高端近期吃紧，低端的产能也出现了上浮。三星、SK海力士、镁光等厂商的未来近期被投资市场热捧。三星表示，他们正计划明年将DRAM等产能扩充，相关工作人员表示，2021年的DRAM和NAND的供应将严重不足，从而导致价格和利润回升。SK海力士也看到了存储的希望，正在积极扩充存储器产能，SK海力士计划明年下半年在利川M16工厂生产1a nm级DRAM产品，产量有所增加。镁光正在扩大对中国台湾地区工厂的投资，以提升 1z 纳米 DDR4 DRAM 的产能。

对于行情的回暖，中国台湾和大陆地区的企业也已经感受到了。旺宏董事长吴敏求表示，iPhone 12新机引发热潮，公司稳定出货供应给苹果OLED面板手机外挂NOR Flash，整体NOR Flash预计供不应求，公司有来自老客户的新增应用订单，行情被看好。南亚科表示，看好手机消费购买力，南亚科出货在提升，产品报价也在上升，对消费型存储器需求仍然保持乐观态度，上涨势头预计持续到2021年。

对于未来存储产能的计划，南亚科董事长吴嘉昭曾对媒体记者表示，第一代10nm制程将在下半年试产，明年正式量产，第二代10nm制程也在研发当中， 预计2022年量产。晶圆厂8英寸产能紧缺的问题对兆易创新也有影响，近日它们对媒体表示，目前公司产能供应健康，且明年上半年三大产品线均会有扩产。兆易创新董秘李红强调，存量产能都在有序生产，但是因为需求端旺盛，由于晶圆厂产能紧缺，要扩产的话就会受到一些影响，新增的部分还没有常规运转起来。NOR Flash需求非常旺盛，超过此前预期，四季度已处于供不应求的状态。

芯片制造厂表示排期满满

在电子行情上涨的走势下，全球芯片代工订单在近几个月迎来了一个爆发增长的阶段，预测是订单金额同比增长超过两成，创下了近十年新高。作为晶圆厂的龙头，这个称号虽然光鲜，但是也是鸭梨山大的，因为产能不够啊！台积电今年的产能满载，而又遇到电子芯片的缺货，整个厂要疯了，业界里大部分的芯片订单都在这里，由于5nm和7nm芯片的订单大增，台积电的存储排期也满了。台积电法人表示，台积电第四季度芯片将满产能出货。因为高通芯片的加持，联电最近也遇到了“幸福的烦恼”，产能满载到明年，法人指出，联电2021年上半年产能已经全面满载，且订单能见度有望放眼到2021年第三季。11月30日，力积电召开法人说明会，力积电董事长黄崇仁表示，目前产能吃紧已经到了客户会恐慌的情况，DRAM明年上半年可能会供不应求，全球晶圆代工产能不足会持续到2022年之后。得益于5G智能手机的供应和需求增长，世界先进的新工厂投产后产能大幅度提升，预计今年的营收增长10%左右。相关人员表示，产能满载到明年，预估明年全年仍供不应求，世界先进也在和客户讨论调涨8英寸晶圆代工价格。

对于全球的代工行情上涨，大陆的晶圆厂也出现产能吃紧的现况。11月26日，中芯国际在互动平台表示，目前公司客户需求强劲，产能是满载的，第三季度产能利用率接近满载。目前公司和美国相关政府部门等进行了积极交流与沟通，没有看到明显的客户转单现象，与客户保持积极沟通，紧密配合，预测2020年全年，公司收入有望实现24%至26%的年增长，全年毛利率目标高于去年。华虹宏力的8英寸产能利用率也达到了一个接近满载的状态，近日，其总裁兼执行董事唐俊军先生表示，半导体行业的繁荣程度正在逐步提高，国内消费明显回升，终端需求持续释放。受MCU、IGBT、逻辑芯片等产品需求旺盛的推动，公司产品的良率提升和产能提升速度远超原计划。华润微的产能是随着电子的需求逐步恢复，预计四季度仍可维持较高景气。在晶圆线的产能利用率方面，华润微电子说道：“进入三季度以来，8英寸晶圆产线满载，整体产线的产能利用率在90%以上。”华润微表示，公司两条8英寸线产能约为133万片/年，后续技术升级会有一部分产能的扩充。

对于未来的行情预测，力积电董事长黄崇仁表示，全球晶圆代工产能不足会持续到2022年之后，原因包括需求成长率大于产能成长率，且包括5G及AI等应用将带动更多需求。建新晶圆厂成本高昂且至少需时三年以上，新产能远水难救近火。黄崇仁表示，未来五年晶圆代工产能会是兵家必争之地，没有产能的IC设计厂会营运很辛苦。今年晶圆代工产能不足，原因在于产能增加十分有限，今明两年的全球晶圆产能需求成长率却达30～35％，2022年之后5G及AI大量多元化又会带动庞大需求。

封测厂产能也紧张

2020年，5G手机和新能源电动车等消费需求旺盛，整个晶圆代工产能，尤其是8 英寸产能紧缺，晶圆库存逐渐从晶圆代工厂转移至封测厂，封测产能也日益紧张，客户强劲需求导致产能供不应求。12月1日，深科技在其互动平台上表示，公司产能一直在扩张，存储封测业务处于满负荷生产状态。对于产能方面，长电科技回复称，8英寸晶圆产能满载，11月9日长电科技触及涨停，后续的紧张仍未缓解。晶方科技内部人士多次表示,自今年以来公司产能多还是满产状态，目前产能利用率约在百分之八九十以上。华天科技也在近期提到，它们的产能从今年开始产能紧张，个别产品是有调价。力成科技最近的芯片封测订单明显增加，部分生产线已满负荷运行，预计这轮吃紧的现状可能到明年二季度。通富微相关人员表示，国产化的需求带动了产能的释放，目前产能满载。日月光的封装产能明年上半年全面吃紧，受到产能吃紧的影响，封测巨头日月光近日已经通知芯片客户，2021年第一季封测单价调涨5%至10%。

模组和品牌厂怎么看？

对于目前存储供应链企业纷纷发出涨薪和满产的信号，是否模组厂也有这样的现状。威刚董事长陈立白说道：“DRAM产业可能面临供给吃紧”，预期2020年第一季的供需关系是平稳的，上半年大概率将供需平衡，下半年可能吃紧，这是由于存储市场新增的产能有限，5G、AI、IoT、大数据等将出现增加，市场需求有上升。宜鼎国际董事长简川胜在接受媒体采访时也提到，存储市况好转，5G和云端需求骤增，ODM和OEM厂并未减少原本预估的订单量，使DRAM及NAND Flash供应商出货量优于预期。存储模组供应商宇瞻总经理张家騉表示，居家办公和学习增加对笔记本电脑有强劲的需求，厂商也在大力生产笔记本电脑，但面临零部件短缺，8英寸晶圆厂的产能紧张。

真能涨？

尽管受到了行情和外部因素的冲击，但是存储增长的趋势未改。近日，世界半导体贸易统计组织预估，今年全球半导体产值可望达4331.45亿美元，将较去年成长约5.1%，其中，存储市场摆脱去年的衰退，将于今明两年均成长逾一成，且将连续2年为成长最大的半导体产品类别。

回顾存储市场的变化，随着存储芯片工艺的不断升级，从2018年开始，存储相关产品的价格就持续性走低，到了2019年和2021年10月份，这段时间可以说是存储的低迷期，整个行情出现低谷，12月整个的存储已经出现了上涨的苗头，多方消息显示，未来的行情仍值得被看好。

近期行情'>存储行情的回升，也得到了了资本市场的关注，尤其是外资，都在提前卡位补涨行情，加快对存储的提前布局。12月2日，镁光科技股价涨4.67%，创20年来新高。三星涨2.51%创历史新高，海力士涨8.46%，创10年来新高。资本市场作为行情风向标，再次印证了整个行业趋势的变化。闪德资讯编辑认为，尽管目前行业回暖势头不可阻挡，但是缓慢上升和回落都是有可能的，上行行情仍需要一个长周期验证。

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