闪德周评【第21周】消费终端需求惨淡，现货市场恐慌情绪蔓延，本周存储价格继续小幅下跌 ssd新闻存储新闻

闪德周评【第21周】消费终端需求惨淡，现货市场恐慌情绪蔓延，本周存储价格继续小幅下跌

原创：闪德资讯 2024-05-24

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临近618，各大电商平台纷纷开启活动预热，但网上目前仍是一片平和景象，打着降价促销旗号的购物狂欢节已不复当年盛况。这在一定程度上反映出当下消费市场需求的冷清，对于存储行业来说，预期的节前备货需求并没有出现，反而因终端需求的持续走弱引发下游市场的恐慌，有贸易商甚至开始割肉离场。

另一方面，有消息表示，在原厂调涨存储价格之初，业内比较看好行情走势，纷纷积极备货，到今年的一季度，大陆和台湾两岸的存储模组厂存货金额攀升高点，各家存货周转天数约6~8个月。但随着原厂的持续涨价，本就未见明显复苏的消费终端需求变得更差了。前景堪忧下，一些模组厂开始抛售手中的低价库存。

对于下游存储市场的后市来说，上游原厂继续涨价已成业界共识，但上下游已是两级分化局面，因此不是很有参考意义，大家更关心的是消费终端需求何时能够彻底复苏。今年上半年已过大半，先前各大厂商预期的由终端AI引发的需求火爆景象并未显现，反而是传统淡季表现更淡了。

这种情形下，很多人都将目光转向了下半年。按照往年惯例，苹果、华为、三星、小米、OPPO、vivo等将扎堆发布新机，并大多以AI作为卖点，有望刺激一波换机潮。PC方面，近日微软发布的Copilot+PC备受关注，结合设备上的小型语言模型（SLM）和连接到Azure Cloud的大型语言模型（LLM），可同时实现端侧AI和云端AI功能。包括联想、华硕、戴尔、惠普、宏碁和三星等品牌也将陆续推出Copilot+PC，能否带动一波需求似乎也要等到下半年。

本周现货市场情况：内存价格继续小幅下跌，需求很弱，出货压力较大；Flash Wafer 128GB/64GB TLC固带晶圆原厂合约价小幅下调，报7.6/4.1美元左右，部分大厂开始略有松动；USB/TF价格同样继续下跌，需求不好，特别是大容量TF卡无人问津，业内仍是恐慌状态；SSD价格再度全面下调。

闪德君以为：根据业内反馈，自进入第二季度以来，消费类需求恶化，加上原厂晶圆价格一路上涨，成本一直处于倒挂状态。而早期发生的海关调查事件也让一些商家心生避意，无心交易。另外，今年618电商备货严重不如预期。诸多影响因素下，促使行业调整或将在所难免，而上下游分化背景下，砍单溢价与抛售的短期现象或有所加剧，但不宜过度悲观，仍需多关注原厂动态及地缘政治局势！