据DIGITIMES报道，随着内存行业乘着人工智能热潮的东风，云服务提供商 (CSP) 的订单量让上游内存代工厂措手不及。威刚科技董事长陈晓明证实，这波内存供应短缺已蔓延至四大产品线：DRAM、NAND 闪存、固态硬盘 (SSD) 和传统硬盘 (HDD)。这种现象在内存行业历史上几乎是前所未有的，货源竞争不再是同级模组制造商之间的竞争，而是与规模大几个数量级的 CSP 之间的竞争。此外，重复订单也不存在重叠。
陈先生表示，即使是上游的内存代工厂，其第四季度的库存也已降至最低，仅够维持2至3周的库存。他预计价格将持续上涨至2026年上半年甚至下半年。
尽管威刚科技仍持有数十亿新台币的库存，但供应仍然不足，因此该公司必须限量销售。从10月份开始，收入将需要回落。预计2026年的产能缺口将比2025年更大。公司的目标是将库存水平提升至200亿新台币（约合6.514亿美元），但由于所有厂商都在积极抢购，实现这一目标将十分困难。
三星电子和SK海力士目前正在按计划扩大产能。DRAM和NAND的产量预计将增加约15%至30%。尽管晶圆代工厂预计市场将出现反弹，但供应紧缩和价格飙升在2025年8月突然加剧，令这些公司措手不及。即使新产能和设备部署加快，从建设到投产也至少需要两年半的时间，因此短期供应紧张的局面将持续下去。
陈先生在内存行业工作了约30年，他表示，这是他第一次看到DDR4、DDR5、NAND和HDD同时出现短缺。内存行业历来遵循周期性模式，每个周期持续约3.5至4.5年。然而，这种由人工智能驱动的周期是不正常的；上升周期正在被拉长，周期规律可能会被打乱。下游客户预计，这种短缺热潮至少会持续四年甚至更长时间。
陈先生表示，上游代工厂的信心正因大订单而增强。通过最大限度地配置产能，他们实现了最高的利润率。过去，他们与组件制造商争夺库存；现在，他们与光热发电巨头争夺产能。
此前，上游代工厂通常维持两三个月的安全库存。但到了第四季度，就连上游库存也触底，所剩无几，全部被分配出去。
AI服务器在晶圆代工供应中占据首要地位；其次是通用服务器，然后是PC，最后是智能手机OEM。其他市场必须争夺剩余份额。预计合约价格将上涨20-30%，现货价格可能上涨更多，尤其是DDR4 DRAM，其价格正在爆发式增长。
三星、SK海力士和美光均已宣布全面停产DDR4，并逐步转向DDR5生产。此次停产预计将引发多米诺骨牌效应。现有合约供应结束后，将不再增产。生产设备一旦重新利用或卸载，将无法恢复。只有极少量产能将保留给某些长期合约客户。因此，供应只会进一步萎缩，预计DDR4的供应短缺将持续两年。这对南亚科和华邦等中国台湾企业有利。
NAND 闪存的供应也较为紧张。尽管供应商多达七八家，但受人工智能驱动，SSD 需求激增，HDD 制造商正在减产或转向按订单生产模式。这促使之前使用 HDD 的客户转向 SSD，进一步推高了 NAND 闪存的需求。预计 NAND 短缺将持续到 2026 年上半年。
陈先生认为，内存短缺现象将扩大赢家和输家之间的差距；拥有产品和产能的厂商将蓬勃发展，而模块制造商则将取决于他们的备货能力。那些无法确保供应的厂商将面临更大的运营压力。目前，陈先生的销售团队已被指示要谨慎销售，并优先考虑忠诚的客户。
点击此处关注，获取最新资讯！
18126200184
我的评论
最新评论