三星电子对存储市场的最新分析和展望

2024-11-04
阅读量 1860

图片

三星电子在发布财报之后,透露一些关于第四季度和接下来存储市场的最新分析和判断。

对于第三季度的业绩情况进行了说明,对第四季度的市场进行了展望,并且预测了2025年的存储市场走势

图片

第四季度DRAM增长下降

DRAM方面,HBM的产销量将扩大,基于先进工艺的DDR5和LPDDR5X产量环比增幅比较有限。

中国市场的库存产品将继续调整,由于上个季度库存和销售低迷影响,预计第四季度DRAM位元增长将出现中位数下降。

NAND方面,服务器SSD需求保持强劲,QLC SSD销量将增加,服务器SSD销量预计将环比增长10%。

由于需求疲软,移动设备需求增长有限,考虑到上一季度的销售基数,预计整体NAND位销售有限增长在低个位数。

DRAM持平,NAND下降明显

第三季度重点提升盈利能力,提高高附加值产品的销售比例,同时促进库存产品的销售,降低库存水位。

DRAM的位增长和上一季度持平,NAND下降了中高个位数。

由于库存销售低迷影响,平均价格的增长略低于计划。

和上个季度相比,DRAM和NAND平均价格出现高个位数增长,以美元计算,存储器行业整体销售额比上个季度增长了中个位数。

DRAM方面,HBM3E正式量产,HBM销售环比增长超过70%。

由于集中力量生产HBM,基于先进制程的DDR5供应有限,服务器ASP的增幅超过了整体DRAM ASP的增幅。

DDR5在服务器DRAM的销售比例超过80%。

特别是,随着AI模型的数据量增加,对大容量DDR5的需求增加,以1b Nano 32GB DDR5为基础研发的128GB产品在整体服务器DDR5销售比例增加到高个位数水平。

NAND方面,服务器SSD销量占据NAND整体占比超过50%,达到历史新高。

由于部分客户调整库存导致需求略有下降,再加上以盈利为导向的经营原则,NAND销量跌破指引。

销售额增长,但存货估价损失转回比上季度减少,激励拨备等一次性成本,美元疲软等影响,存储业务营业利润比上季度下降。

HBM产品优先考虑客户需求

目前正在批量生产和销售8层HBM3E和12层HBM3E。

第三季度HBM3E销售额在整体HBM业务比例上升到了10%左右。

商业化的延迟,导致占比低于上一季度公布的水平,预计第四季度将达到50%左右。

HBM3E主要客户的商业化比预期要推迟,在资格认证的重要步骤取得重大进展。

通过增加多个客户的8层HBM3E和12层产品,从而扩大销售额。

针对主要客户的下一代GPU优化,正在对HBM3E产品进行改进,并且和客户讨论明年上半年量产。

计划将现有的HBM3E产品供应扩大到更多的市场,以及向新市场销售改进版的产品,满足更多的客户需求。

HBM4开发正在按计划进行,目标2025年下半年量产。

现在准备和多个客户一起商业化定制HBM,优先考虑客户需求。

2025年市场展望

从行业供给来说,中国存储厂商的传统产品供给预计将增加,现有厂商向先进工艺的过渡很可能加速,重点在DRAM产品。

在整体行业洁净室限制下,前端工艺占比的扩大预计通过现有产线的工艺改造来实现,而非进行工厂扩建。

考虑到工艺转换过程中的比特损失,预计2025年的比特供应增长将受到一定程度的限制。

三星的DRAM产品,会集中生产HBM,传统产品产量增长有限。

NAND的话,由于行业的CAPEX,利用率在2024年增加,比特供应有所增加。

因为利用率没有进一步提升的空间,预计2025年的供应增长将放缓。

需求方面,市场脱钩现象可能至少延续到2025年上半年。

服务器应用,和AI相关的HBM、DRAMSSD需求将继续保持稳定。

PC方面,Win10服务的终止,企业需求将会出现增长动力,电脑更换周期也会到来。

部分客户的库存需要调整,移动应用的需求暂时仍相对有限。

一旦库存调整结束,随着旗舰机型的发布,预计2025年上半年采购需求可能会恢复。

虽然各种应用的需求预计时间有所不同,同时需求的两极分化和先进工艺产量增长的限制,先进产品和传统产品之间的供需脱钩现象将暂时持续下去。

专注高附加产品

计划通过优先建设下一代研发中心、投资HBM和确保中长期洁净室,重点关注增强未来竞争力。

设施投资方面,重点关注转换投资,而不是产能扩张。

加快现有生产线向1b纳米DRAM和V8、V9 NAND的转换,专注于高附加值产品。

无论是DRAM和NAND,都将专注于高利润市场和增强必要的竞争力,而不是简单地确保比特份额,根据这个趋势灵活运营生产和资本支出。

点击此处关注获取最新资讯!

f328f6db93164f84bb23c090c28e7db.png88c1a0acd98aa6023fcbfa1f2ebf421.png

1.本文整理自网络,如有侵权,请联系删除。

2.所刊内容仅代表作者观点,非闪德资讯立场。

我的评论

登录后评论

最新评论

渠道报价
查看更多

PC 2666

  • 一年
  • 半年
  • 三个月
  • 一个月

微信订阅

APP下载

存储未来,赢得先机

18126200184

Copyright©2008-2024 闪德资讯 版权所有 粤ICP备18080549号-1

粤公网安备 44030402002744号